JPMorgan Perşembe günü Keysight Technologies’e (NYSE: KEYS) ilişkin duruşunu değiştirerek notu Aşırı Ağırlık’tan Nötr’e taşıdı ve fiyat hedefini önceki 184 $’dan 170 $’a düşürdü. Derecelendirme değişikliği, talep trendlerinde bozulma yaşayan birçok şirket tarafından bildirildiği üzere Endüstriyel müşteri sektöründe gözlemlenen artan olumsuzluklara yanıt olarak gerçekleşti. Piyasanın istikrar kazanacağına dair yaygın bir iyimserlik yok. Bu durum, yatırımcıların son dönemde piyasalarda sakinlik olacağı ve faiz oranlarının düşmesiyle makroekonomik toparlanmanın hızlanacağı yönündeki beklentileriyle çelişiyor.
Analist, Connectivity Analytics Group’taki (CSG) sipariş eğilimlerinin sabit kalmasının beklendiğini, kablolu hatlardaki hafif iyileşmelerin kablosuz iletişimle dengelendiğini ve Havacılık ve Uzay ve Savunma siparişlerinin güçlü kalmasının beklendiğini, ancak bu olumlu gelişmelerin Endüstriyel pazardaki zorluklar tarafından gölgelendiğini belirtti. . Bu dinamiğin, önemli bir birikime rağmen toparlanma hızını kısıtlaması bekleniyor. Ek olarak, Elektronik Endüstriyel Çözümler Grubunun (ESI), gelirlerdeki mevsimsellik nedeniyle ilk mali çeyrekteki hisse başına kazanç (EPS) büyümesinden ikinci ve dördüncü mali çeyreklerin ortalarında hisse başına kazanç büyümesine geçişle sıralı olumsuz rüzgarlara katkıda bulunacağı varsayılıyor.
Beklenen mütevazı gelir toparlanma hızı ve faiz zorlukları, 24 Mali Yıldaki Konsensüs Hisse Hisse Senedi’nde %8’lik açık varsayımına yol açtı. JPMorgan ayrıca EPS beklentilerini konsensüsün daha da altına düşürdü. Keskin bir makroekonomik toparlanma ihtimalinin düşük olması nedeniyle, Keysight’ın 25 Mali Yılında uzun vadeli %5-%7 gelir büyüme modelinin yalnızca alt sınırına ulaşması bekleniyor. Bu öngörü, JPMorgan’ın yıl dışı beklentilerde revizyon öngörmesine yol açtı.
Analist, düşen tahminlerin ve kısa vadeli katalizörlerin yokluğunun, Keysight hisselerinin mevcut fiyatlarından daha sınırlı bir yükselişe sahip olduğunu gösterdiği sonucuna vardı. Bu değerlendirme, hisse senedinin notunun Aşırı Ağırlıktan Nötr’e düşürülmesi ve Aralık 2024 fiyat hedefinin önceki hedef olan 184 $’dan 170 $’a düşürülmesi kararıyla sonuçlandı.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
